【云端物语】

生活没有过去，也没有曾经，不要让心灵朝向阴暗，要学会执着地面对阳光，即使在没有阳光的日子，也要为自己点燃火把，照亮生活之路，引领着自己和别人寻找阳光的出口。早安！

别人给的力量不能持久，从自己身上找的力量，才能受用终身。


【云端看市】

关于大盘
沪指涨1.19%，深成指涨1.69%，创业板指涨1.62%。北向资金全天净买入29.34亿元；沪深两市全天成交额9954亿元。

题材方面：半导体及元器件、数字货币等板块涨幅居前，一体化压铸、机器人减速器等板块飘绿。

科技股因地缘冲突，自主可控等消息驱动，随着前排超预期，低位补涨。上周五科技股爆发涨停，周一势必会有分化，重点看板块的持续性如何。

这个月整体的思路是偏向于事件催化出来的热点做反复，半导体和军工，预期是不断有催化，故大概是先围绕这两个来做。

市场永远是对的，我们只能在自己身上找原因，逐个解决，提升优化。资本市场里，没有其他捷径.


盘后消息：
1、华为Mate50高端手机新动态！发布时间临近。
2、比亚迪副总裁拟无偿捐赠50万股A股流通股给比亚迪慈善基金会！
3、中国7月末外汇储备报31040.71亿美元，环比增327.99亿美元。
4、上半年我国碳酸锂产量16.8万吨，同比增长42.4%。
5、郑州房地产纾困基金设立运作方案出台，暂定规模100亿。
6、数字经济发展获支持 信创行业招标有望加速落地.
7、海南三亚开始静态管理。
8、美国7月非农数据远超预期 加息预期升温.
9、价格初定 首个国产抗新冠口服药每瓶不超300元
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【利好公告】

1、益方生物：D-1553临床数据入选2022年世界肺癌大会报告.

2、天际股份：拟投资30亿元新建年产六氟磷酸锂30000吨、高纯氟化锂6000吨及副产品配套项目.

3、盛美上海：拟投资建设高端半导体设备拓展研发项目。

4、白云山：拟10.03亿元购买广州医药18.18%股份。

5、芯原股份：半年度净利润1482.24万元 扭亏为盈。

6、保利发展：7月签约金额330亿元 同比减少21.72%。

7、安徽建工：半年度净利润6.21亿元 同比增长7.65%.

8、英诺特：取得两项猴痘病毒检测产品资质.

9、翔丰华：上半年净利润9287.66万元 同比增118%.

【题材机会】

1、银保监会发布保险资产管理公司管理规定 鼓励为资本市场提供稳定的长期资金支持。

相关概念股：新华保险、中国太保、中国平安、中国人寿、天茂集团

2、虚拟电厂趋热 多地明确提出规划方案。

相关概念股：积成电子、国电南自、许继电气、太阳能、国电南瑞

3、能源价格飙升 英国太阳能电池板热销。

相关概念股：双良节能、福斯特、昱能科技、福莱特、亚玛顿

4、东部战区继续在台岛周边海空域进行实战化联合演训。

相关概念股：隆华科技、航锦科技、西部超导、声光电科、臻镭科技

5、价格初定！首个国产抗新冠口服药每瓶不超300元。

相关概念股：华润双鹤、奥翔药业、拓新药业、新华制药、翰宇药业

6、铝箔量价齐升 钠电池打开行业新空间。

相关概念股：宁德时代、欣旺达、天能股份、新宙邦、中国长城

7、中国（上海）预制菜产业联盟在沪成立。

相关概念股：安井食品、三全食品、广州酒家、天邦股份、龙大美食

8、上半年我国碳酸锂产量16.8万吨，同比增长42.4%

相关概念股：宁德时代、比亚迪、亿纬锂能、赣锋锂业、恩捷股份

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市场空间


5板：绿康生化

4板：大港股份

3板：多伦科技、

2板：南方精工、南威软件、华西股份、中超控股、达华智能



热点题材


1、半导体：

现在的半导体逻辑可能不是市场想的全芯片行业的景气，而国产替代是内驱，推演行情可能不会惠及所有芯片类公司。

1. EDA（国产渗透率<5%）：华大九天、广立微、概伦电子

2. Chiplet先进封装（导入阶段）：Chiplet设计架构通过成熟制程产品堆叠，达到高性能芯片效能，在先进制程受到国外限制情况下，Chiplet为国产替代开辟新思路。封测【通富微电】、IP【芯原股份】、封测机【华峰测控】、载板【兴森科技】

3. 设备：目前国内半导体设备国产化率大多较低，未来增长空间较大。

设备-光刻机（<1%）【奥普光电】

设备-平台公司【北方华创】

设备-刻蚀机（23%）【中微公司】

设备-薄膜沉积（<5%）【拓荆科技】

设备-清洗机（20%-25%）【盛美上海】、【至纯科技】

设备-涂胶显影设备（<5%）【芯源微】

设备-化学机械抛光（10%）【华海清科】

设备-离子注入（3%）【万业企业】

设备-量测（<10%）【华峰测控】、【长川科技】

设备零部件【和林微纳】【新莱应材】

和林微纳:半导体测试探针，国产化率亟待提升！

4. 材料：

光刻胶（<5%）【南大光电】【晶瑞电材】【雅克科技】【上海新阳】

前驱体（<15%）【雅克科技】

大硅片（<10%）【立昂微】【沪硅产业】【TCL中环】

高端靶材（3%）【江丰电子】

掩膜版（<5%）【清溢光电】

5. RISC-V：【全志科技】

6. DPU【左江科技】

7. 碳化硅【天岳先进】、【东尼电子】、【露笑科技】

8. 先进制程【中芯国际】

9. 信创：

CPU【龙芯中科】【中国长城】

中间件【东方通】【宝兰德】

数据库【海量数据】

操作系统【诚迈科技】【中国软件】

工业软件【中望软件】【中控技术】

10.军工+芯片半导体：

1)FPGA:紫光国微、复旦微电

2)军用通信:上海瀚讯

3)雷达，电子对抗:铖昌科技、国博电子

本轮芯片大涨主要是近期美国芯片法案及ZM关系强化板块国产替代逻辑，同时当前市场流动性依旧较好。

2、信创：

信创：自主可控是长期发展战略，信创与国产化趋势确定，地缘冲突，后面就是制裁逻辑，科技自主可控、国产化逻辑链发展已刻不容缓。

软件：华大九天，长亮科技、中望软件，京北方、多伦科涨停，新致软件、福昕软件、东方通、深信服、启明星辰。

GPU芯片：景嘉微（GPU国内领军龙头）

服务器：中国长城、中科曙光

操作系统：中国软件（国产操作系统麒麟软件）、诚迈科技（国产操作系统统信软件）、

数据库：海量数据、创意信息

中间件：东方通、宝兰德（科创板）

办公软件：金山办公

消息面刺激，国产替代化进程要加速，提升国内半导体芯片和软件的国际竞争能力和市场占有率，短期半导体有望继续爆发，国产软件也将继续。

3、军工：

周末消息外交部宣布针对PLX窜台反制措施，另外各种台海军演的消息刷屏，从态度和行动上都非常强硬，这次台海危机关注度已经是超前了

板块前排：奥维通信、新劲刚、长城军工、航宇科技、纵横股份。

核心逻辑还是下半年业绩确认性强，从6月份开始订单量大幅增长，那么三季度甚至整个下半年业绩可能都会有大幅增长的预期，同时上游原材料降价也很明显，对企业利润也有着直接的影响；另外局势紧张也会对军工有推进作用，因此军工方面个人选择持续跟踪，短线思路也是高抛低吸为主，细分侧重于军工新材料。

吸波隐身材料：光启技术、华泰科技、康泰威、成都佳驰

陶瓷材料：火炬电子、鸿远电子、西安超码、中瓷电子、宏明电子

耐磨、耐烧蚀材料：北摩高科、西安鑫垚、博云新材、天宜上佳、航空工业制动

密封氟材料：吴华科技

碳纤维：光威复材、中复神鹰、佳力奇、中简科技、中航高科、泰格尔、恒神股份、江苏天鸟、爱思达

芳纶纤维：泰和新材、中化国际、中芳特纤、超美斯。

超高分子量聚乙烯纤维：同益中、江苏九九久、宁波大成、仪征化纤、湖南中泰、千禧龙纤

石英纤维：菲利华

钛合金：宝钛股份、西部超导、西部材料、金天钛业

高温合金：抚顺特钢、钢研高纳、图南股份、长城特钢、中科三耐、西部超导、宝钢特钢、北京航材院、广大特材、隆达股份

铝合金：中国铝业、中国忠旺、南山铝业、明泰铝业、南南铝业、亚太科技。

镁合金：云海金属

4、机器人：

机器人相关，消息面一是华为的机器视觉大会（8月8）、二是世界机器人大会（8月18日）、三是马斯克的机器人原型（9月30日），预计消息面会持续发酵，目前盘面的炒作处于第二轮的初期，方向上还会持续扩散，个人依旧看工业母机、FPC及机器视觉为主。

5、医疗：

疫情近期有所反复生物疫苗概念再次活跃，另外CXO等也是跌无可跌，很多龙头个股再次回到历史相对低位，仍具备补涨逻辑。

医药医疗

人气标的：荣昌生物，迪哲医药，百济神州，长春高新，海创药业，人福医药，正海生物，众生药业等

周末海南数据持续发酵，抗疫抗疫板块有望再次被市场炒作起来，周一可以重点关注。

海创药业、众生药业、星湖科技、博瑞医药、诺泰生物、山河药辅、长江健康、迈威生物、艾迪药业、力生制药等

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点评


合盛硅业

工业硅+有机硅+石墨电极+多晶硅项目

1、22年7月28日互动易回复，公司新疆鄯善二期工业硅项目按计划进度推进，目前已经开始逐步进入设备调试试生产阶段；公司是我国硅基新材料行业中业务链最完整、生产规模最大的企业之一

2、公司是国内工业硅与有机硅双龙头，硅产业链一体化发展构筑护城河，当前公司工业硅产能约80万吨，预计23年将达到200万吨；有机硅单体当前产能93万吨，预计23年产能173万吨。

3、公司积极推进云南合盛硅业有限公司水电硅循环经济项目，80万吨/年工业硅生产及配套60万吨型煤加工生产（一期）项目投资规模为40.84亿元，一期新建38万吨工业硅产量项目。

4、新疆合盛硅业新材料有限公司煤-电-硅一体化项目二期，年产20万吨硅氧烷及下游深加工项目，投资规模43.78亿元。公司在新疆宁新碳素及隆盛碳素都有碳素石墨电极的生产和研发，其中都善工厂具备7.5万吨石墨电极产能。

5、22年2月14日公告，公司拟投资建设硅基新材料产业一体化项目（年产20万吨高纯多晶硅项目)，项目预估总投资175亿元。2月8日公告，公司与东方电热签订总价4.26亿元设备买卖合同；公司与双良节能签订总计3.26亿元的日常经营性合同。利润增量方面，2023年10万吨量，若以5万吨净利计算对应50亿。从长期来看，1吨投资额8万左右，2万左右的吨利润相对是合理的中枢，20万吨长期看40亿合理利润增量。

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三利谱

偏光片+OLED+AR+产能增长

1、公司是国内偏光片龙头，具备满足下游众多应用领域要求所需偏光片的生产能力，产品类型包含TN偏光片，STN偏光片等；115um柔性AMOLED用偏光片部分客户测试通过，同类产品2021年已在穿戴应用上大批量量产。

2、公司VR领域产品已经开发有一年多的时间，产品认证工作已基本接近尾声，同时已采购相应的生产设备，目前正在安装调试，预计下半年可以实现小批量供货。

3、机构测算2021-2025年公司投产的有效产能面积将由2820万平方米/年增加至7320万平方米/年，三年产能有望翻倍。

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聚辰股份

汽车零部件+SPD+消费电子+年报增长

1、公司产品已通过AEC-Q100可靠性标准认证，主要应用于车载摄像头、液晶显示、娱乐系统等外围部件以及电池管理系统等核心部件，终端客户包括大众、特斯拉、丰田、现代、起亚以及上汽、一汽等。

2、公司EEPROM产品线包括I2C、SPI和Microwire等标准接口的系列

EEPROM产品，以及主要应用于计算机和服务器内存条的SPD/SPD+TS系列EEPROM产品。广泛应用于智能手机、液晶面板、汽车电子、工业控制等领域。

3、公司与澜起科技合作开发的SPD5 EEPROM、SPD5+TS EEPROM产品己通过部分下游内存模组厂商的测试认证，2021Q4已实现量产销售，SPD市场空间将超过数十亿元，澜起聚辰约50%市场份额。

4、公司是一家全球化的集成电路设计高新技术企业，专门从事高性能、高品质集成电路产品的研发设计和销售，并提供应用解决方案和技术支持服务。公司目前拥有非易失性存储芯片、音圈马达驱动芯片和智能卡芯片三条主要产品线，产品广泛应用于智能手机、液晶面板、计算机、汽车电子、工业控制等众多领域。

5、22年4月29日晚公告，2021年公司实现营业收入5.44亿元，同比增长10.17%;归属于上市公司股东的净利润1.08亿元，同比下降33.57%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润8517.73万元，同比增长41.62%；基本每股收益0.90元，拟向全体股东每10股派发现金红利人民币2.70元（含税）。

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雷达吸波涂料市场空间计算：按照单台风机需要涂料300-400万计算，存量约5237台市场约157-210亿；2022-2025考虑大兆瓦因素，增量4000台风机，市场120-160亿。

风机塔筒涂敷吸波材料后可以吸收电磁波，减弱反射信号，降低雷达干扰。背后逻辑就是塔筒不做这个会影响军事活动的电磁波后面市场空间会很大。

8月5日 华能官网重新对7个海上风电项目重新招标

1、本来JUN 方 就有吸波要求，但是去年抢装导致大家想蒙混过关，不涂吸波材料。

2、现在T 海 局势紧张，JUN 方一切从严，要求新老风机都得涂吸波材料，不然华能也不会临急临忙重新招标。

3、从严的情况下，就是塔筒要涂，叶片要涂，发电机罩要涂，面积增大很多！

综上所述，海风吸波材料未来几年将达几百亿市场。

现在有资质有技术的就两家 航天发展和新劲刚。

新劲刚：

吸波隐身功能材料+军工射频微波

1、公司主要业务为特殊应用领域电子业务和特殊应用领域材料业务,公司主要产品包括射频微波功率放大器、射频微波滤波器及组件、跳频滤波器及组件、热喷涂材料、电磁波吸收材料、防腐导静电材料等。ZnS光学材料等。

2、全资子公司宽普科技专业从事射频微波业务，主要为通信、对抗、雷达、导航、指挥自动化、压制等设备/系统提供射频微波相关产品配套。22年6月28日公司表示宽普科技目前在手订单充足，产能利用率持续处于高位。

3、全资子公司康泰威公司是目前国内为数不多的拥有军工资质及军品供应能力的民营企业之一，其热喷涂材料、电磁吸波材料、防腐导静电材料均已实现小批量产。其中，热喷涂材料相关产品已成功应用于X型号飞行器，并实现批量供货。

4、全资子公司康泰威从事特殊应用材料业务10余年，在吸波隐身功能材料、热障涂层功能材料等领域具有较为深厚的技术、产品及客户资源积累。22年7月15日表示，公司去年底未执行订单充足并较前一年呈增长趋势。公司的X型吸波复合材料产品成功通过客户端前期技术验证，有望在2022进入小批量试用阶段。新劲刚的产品在风电行业主要应用电磁吸波材料，主要是运用在叶片和机舱罩， 塔筒上面，使用量并不是很大，一年采购额也就在1000万左右。 电磁吸波材料有应用在风电领域，公司目前得到的反馈都是不能对外交流（因为 他们公司主要的产品都是军用的，很敏感） 要点： ASP：增量大型化的风机单GW价值量3-4e，主要还是按照一台100m左右的 风机400w的价值量。存量风机5MW，单GW价值量8-10e 渗透率：

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大盘走势

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大盘支撑正好是3144-3160这个区域。缩量情况下，想要快速突破3240-3300压力带的难度很大！大盘在3100~3300反复震荡。
筑底不是一朝一夕，注意节奏高抛低吸，切勿追涨杀跌。

指数，情绪，题材，三者是相互相成又不能完成对等的。有时候指数不好，但是情绪未必差，有时候情绪好，题材也未必集中，三者之间有联系的一面也有独立的一面。

操作策略
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当下市场节奏比较快，从前期的新能源过渡到底部的芯片、军工板块，不管是事件发酵，还是本身低估补涨，都是顺应市场周期。
8~9月“新半军”仍将是行情主线与优势风格，景气行业的内部轮动仍有望继续。结合景气度、涨跌幅，当前建议重点关注半导体（设计、制造）、新能源车（锂电池、负极材料）、军工（新材料、军工电子、结构件）、CXO、智能驾驶等。
对于我们投资而言就是多看年报，多分析数据，多进行竞争对手对比、上下游验证；少打听小道消息，少听故事。

投资是一辈子的事情，挣自己交易体系里面的认知范围内的钱，同时就能用交易体系规避掉很多诱惑陷阱，这样才能行稳致远。在市场混沌的时候，要耐得住寂寞，守得住初心，而不是随意去做确定性不高的交易，善猎者必善等待。
人际交往中，少一点套路，多一点真诚；研究投资中，少一点事后解释，多一点研究和跟踪。

一句话总结：守王朝之势，感情绪冷暖，候波动节奏，知取舍进退，去弱换强，顺势而为。
【云端杂谈】
人生没有假设，当下即是全部。总是看到比自己优秀的人，说明你正在走上坡路；总是看到不如自己的人，说明你正在走下坡路。与其埋怨，不如思变。
免责声明：本文不推荐任何股票，所涉及股票仅当学习交流之用，买卖还需自主决策,据此操作风险自负！！！本人没有任何群，不会主动联系你们，谨防上当受骗！本文只写股市逻辑，和自己炒股思路，无任何收费，也没什么课程，就是写着玩，顺便自己梳理记录！所写文章不可当做投资参考，按此操作，一切后果自负！股票有风险，投资需谨慎！

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