【云端物语】

花有千姿百态
却能各自盛开互不妨碍
人有不同风采
为何相互诋毁不能各展精彩
是是非非错错对对
立场不同处境不同
结论就完全不同
所谓萝卜白菜各有所爱，大家觉得别人写的对自己口味就看看，觉得别人写的一般般就不用看，随心就好。

别人给的力量不能持久，从自己身上找的力量，才能受用终身。


【云端看市】

关于大盘
上证指数涨1.07%、深证成指涨0.88%、创业板指涨1.12%、科创50涨0.89%。A股三大指数今日集体收涨，其中沪指与创业板指涨幅超过1%。两市成交额达到1.4万亿元，行业板块涨多跌少，有色金属板块大涨。北向资金净买入逾50亿元。

盘面上，工业母机概念股延续强势，华辰装备、宇环数控等多股涨停，受集采消息影响，军工板块开盘大跌；锂电股继续活跃，华友钴业、天赐材料等涨停，白酒、有色、钛白粉等轮番拉升；券商股午前强势攀升，国泰君安涨停；通信设备、5G等板块跌幅居前。

市场永远是对的，我们只能在自己身上找原因，逐个解决，提升优化。资本市场里，没有其他捷径.

电信诈骗，还剩780多万手封单，上市前云端点评过。但是依然烧脑的很多。如果被套住有没有必要挂跌停卖？没有，因为一直跌停你肯定卖不出去，还不如等开板，中国电信有绿鞋机制，不会破发，跌破发行价就会有资金进场护盘，所以最坏的结果是成本价附近跑出来。
但是，如果你买了它，一定好好好反思，今后不要再犯此类错误！
盘后消息：
1、工信部：将联合相关部门加快建立健全汽车碳排放标准体系建设，持续优化节能税收管理，加大新能源汽车推广力度。
2、8月24日，工信部表示将碳基材料纳入“十四五”原材料工业相关发展规划，并将碳化硅复合材料、碳基复合材料等纳入“十四五”产业科技创新相关发展规划，以全面突破关键核心技术，攻克“卡脖子”品种，提高碳基新材料等产品质量，推进产业基础高级化、产业链现代化。
3、晚上，振兴东北也有消息，通过了东北全面振兴“十四五”实施方案，新闻主要强调的是农业和推动装备制造等产业加快转型升级。后面还要看方案公布后，具体内容如何。
都说股市特别逆人性，一点不假，知道和能做到，中间隔着不止一重两重山。
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【利好公告】

1、中国外运：上半年净利润同比增长77.93%

2、华峰铝业：上半年净利润同比增177%

3、通化东宝：上半年净利润6.74亿元 同比增24.47%

4、腾达建设：上半年净利润5.95亿元 同比增154.86%

5、华昌化工：上半年净利润同比增6266%

6、阳煤化工：上半年同比扭亏盈利3.36亿元

7、上海家化：上半年净利润同比增55.84%

8、传音控股：上半年净利润17.32亿元 同比增58.71%

9、中微公司：上半年净利润3.97亿元 同比增233.17%

10、中国铝业：上半年净利润同比增长8511%

11、东方盛虹：上半年净利润同比增1720%

12、国泰君安：上半年净利润80.13亿元 同比增46.93%

13、金石资源：实控人增持公司0.95%股份 增持计划实施完成

14、亚振家居：拟500万元至1000万元回购股份

题材机会：

1、工业盐市场价格持续上涨、行业公司盈利水平望改善。

相关个股：雪天盐业（600929）、云南能投（002053）

2、碳基材料纳入“十四五”原材料工业相关发展规划、产业链公司迎机遇。

相关个股：露笑科技（002617）、楚江新材（002171）

3、市场库存偏紧、镁价持续上涨迭创历史新高。

相关个股：濮耐股份（002225）、云海金属（002182）、北京利尔（002392）

4、工信部表态、进一步完善动力电池回收利用制度

相关个股：天奇股份（002009）、骆驼股份（601311）

5、东北全面振兴“十四五”实施方案通过、加大财政支持

相关个股：龙建股份（600853）、辽港股份（601880）

6、两部门推进电化学储能安全管理、行业进入爆发期

相关个股：科创新源（300731）、金冠股份（300510）

7、北京环球度假区9月起试运行、带动相关产业发展

相关个股：首旅酒店（600258）、全 聚 德（002186）

8、中石化加快推进储气能力建设、为能源安全增底气

相关个股：石化油服（600871）、中油工程（600339）

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市场空间


工业母机前排加速，后排分化，周期股普涨，赛道股异动，药酒反弹，军工早盘领跌，盘中拉起，电信运营领跌。



3板：海天精工（高端制造）、华东数控（高端制造）、华辰装备

2板：株冶集团、秦川机床、青海华鼎、石英股份、鑫铂股份、攀钢钒钛、蓝焰控股、新疆火炬、意华股份、万业企业、四方达


热点题材


1、工业母机：

除了前排华辰装备、华东数控、海天精工、秦川机床外，其余个股分化走弱。

2、化工：

远兴能源创新高也是预期内的，只是就怕被大家玩坏。化工很多票子除了业绩，其实这个行业基本面这个月仍是够硬，趁着这阵风格还会持续一下，本周个人关注排序是滨化股份>华昌化工>云天化。云端个人觉得滨化和华昌本周会优先上攻。

3，储能：

上能电气，龙头停牌两周之后正式回归，由于这是二进宫，所以不能太乐观。整体来说如果上能补跌后走强则板块会继续反弹，如果补跌下探那么利空落地，资金也会从中选择强势品种做板块补涨，会出机会。但是操作难度较大。

这块今天是比较大的关注点，人气核心科泰电源、易事特、盛弘股份 以及民德电子资金抢筹的可关注盘中有无补涨反弹预期，另外主板科士达、百川股份也是关注的重点，着重看20日线的企稳买点机会，百川股份重点关注20日线支撑如果能够企稳住就不要急着出，下破不修复那么就低于预期得及时出掉。

4，天然气：

新疆火炬、蓝焰控股二板，前排京城股份、长春燃气首板涨停。主要是盘面上投机方向强的就是涨价线。

5，军工：

军工先闷杀，下午再拉，能维持重心的只有极个别股，业绩 军工，而大部分股，重心已经破位，后面继续看跌。注意的点就是降低对于军工大的预期，因为毕竟采集会挤压一定的利润。

集采主要针对的是陆军装备，和航天系飞机关系不大，抚顺特钢为代表高温合金分支为例，目前产能跟不上需求，供不应求，降价可能性不大。军工的重点方向是上游材料、中游以及下游的飞机和发动机。

6，锂，光伏：

三大赛道绑定在一块，一荣俱荣、一损俱损，从后续空间来看，更看好锂电、光伏，之前几个锂电和光伏龙头一直在调整，赛道股想要持续下去，龙头必须要旗帜不倒，二三季度很多基金被迫买入新能源、科技，抱团不会这么草草结束。

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碳基材料
消息面：将碳基材料纳入“十四五”原材料工业相关发展规划，并将碳化硅复合材料、碳基复合材料等纳入“十四五”产业科技创新相关发展规划，以全面突破关键核心技术，攻克“卡脖子”品种，提高碳基新材料等产品质量，推进产业基础高级化、产业链现代化。

现在芯片原材料都是晶硅，如果我国换成碳基，会跟5G技术一样，完成在全世界范围内的弯道超车，甚至革了欧美半导体的命！

相关概念股：

①金博股份：公司致力于为客户提供性能卓越、性价比高的先进碳基复合材料产品和全套解决方案，是入选工信部较早专精特新“小巨人”名单的先进碳基复合材料制造企业。

②丹邦科技：自主研发的多层柔性量子碳基半导体薄膜具有多层石墨烯结构，将在智能手机、柔性OLED新一代显示、柔性半导体器件、大功率器件、动力电池等领域广泛应用。

③华丽家族：旗下宁波墨西科技投建了世界上第一条量产石墨烯生产线，子公司已形成年产100吨电子级石墨烯微片与年产400吨工业级石墨烯微片的生产能力。

④德尔未来：控股子公司厦门烯成已覆盖石墨烯产业链上下游，与诺贝尔奖获得者组建合资公司，拓展石墨烯智能穿戴领域。

中科电气：16年重大资产重组收购星城石墨，主营为碳素产品和碳基复合材料。。

⑤楚江新材：产品涵盖碳基、陶瓷基复合材料，全资子公司顶立科技具备第三代半导体材料碳化硅单晶从装备、材料到制品的一整套技术储备和产业化能力。

⑥银龙股份：公司旗下天津聚合碳基研究院专注于碳材料的研究及应用。

碳碳热场行业格局将在2023年前后的价格战后快速集中：

当前格局：目前制作碳基复材热场的国内主要上市公司为金博股份、中天火箭、隆基股份

①金博2020年热场销售448吨，毛利率63%；

②中天火箭2020年销售265吨，毛利率32%；

③隆基股份产能自用，约20GW（约占其总产能的20%）。

可以留意下德尔未来、碳元科技、露笑科技、三安光电、捷捷微电、斯达半导、海特高新、天奈科技、楚江新材等。



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点评
1、云母提锂

目前工业上应用的锂矿物只有5种，即锂辉石、锂云母、透锂长石、磷锂铝石和铁锂云母。而锂辉石、锂云母是目前固体锂矿的主要来源。

我国锂资源有两大主要类型。一种是赋存于第四纪盐湖内的晶间卤水，湖水中的液体矿用其提取锂和锂化合物的生产工艺已经突破，也就是最近热炒的盐湖提锂。另一种就是本文涉及的固体矿产，如锂辉石、锂云母等。

在江西省锂电产业政策扶持的背景下，随着云母提锂技术瓶颈得到突破、宁德时代入局进一步打开空间，锂云母已经成为不可轻视的战略性锂资源。

①永兴材料：公司于2020年投产碳酸锂项目，下半年年产1万吨电池级碳酸锂项目顺利投产并快速达产。公司预计2021年第三季度末完成年产1万吨电池级碳酸锂项目扩产、2022年一季度末再完成年产1万吨电池级碳酸锂项目扩产。

②江特电机：公司现有公司拥有两条锂云母制备碳酸锂产线共计1.5万吨/年、一条利用锂辉石制备碳酸锂年产能1.5万吨的产线；一条利用锂辉石年产能1万吨氢氧化锂产线及0.5万吨碳酸锂产线在建设中。其中，已有锂辉石1.5万吨产线正在进行锂云母兼容改造及锂辉石扩产改造。公司计划2021年对年产能1.5万吨锂辉石提锂产线扩产至锂辉石提锂约2.5万吨。

③道氏技术：

主要驱动因素包括，

一是新能源行业的高景气发展，钴盐、三元前驱体产品和石墨烯/碳纳米管导电剂产品订单充足，产品结构优化，毛利率同比大幅提升，销售产品量价齐升，驱动了公司业绩增长。

二是陶瓷材料板块，由于行业产品升级和下游客户集中度提升，公司产品销量实现大幅增长，但因原材料价格上涨影响了板块的利润贡献。

再次重申看好道氏技术公司治理和发展战略、以及业绩拐点！

1. 公司经营治理机制迎拐点。一是业务整顿，公司现已经关停锂云母、剥离氢能源等资产，轻装上阵；二是母公司集团化经营，各业务子公司配置专业人才、明晰分工，专人干专事，提升效率。

2. 铜钴企业向下游一体化发展是大势所趋。资源原料自供，一是可以通过获得低成本优势；二是可以保障现有供应和未来放量稳定性从而把握下游客户；三是铜板块可贡献稳定盈利和现金流，反哺下游锂电材料扩张。同时公司也正在积极筹划镍板块业务，未来在自供资源方面有望继续加持。

3. 公司在技术、产品和客户方面具有长期积累的优势。一是公司从2011年开始做前驱体，在工艺技术上有较深厚的经验积累；二是公司客户国内主要有振华、科恒、贝特瑞、当升等，海外的浦项和住友也正在走认证并有积极反馈。三是今年公司预计高镍前驱体出货量占比或超50%，产品结构不断优化。

4. 7月5日晚，道氏技术公告发布2021-2025五年发展战略规划，

1）前驱体指引：公司指引三元前驱体2021/2022/2023/2024/2025年总产能规划为5/15/25/35/50万吨。公司当前已有英德基地3.2万吨产能，2021年底预计形成5万吨，未来规划10万吨。同时，公司龙南基地当前正在新建10万吨产能，预计2022年8月建成一期5万吨并投产。中长期第三基地产能建设正在规划中。

2）资源端指引：一是公司非洲刚果金基地，2021年电解铜/钴中间品产能分别为 1.2 / 0.2 万金属吨。目前正在新建 2 万吨电解铜铜和0.3万金属吨钴中间品项目，预计2022 年投产。投产后，我们预计铜/钴总产能将达到3.2/0.5万金属吨。二是公司已布局回收领域，龙南基地正在建设5万吨回收废旧锂离子电池项目。三是公司已着眼于镍资源，寻求长期战略供应商，积极构建钴镍正极材料前驱体一体化的产业生态圈。

3）冶炼端指引：今年公司钴盐产量指引在1万吨左右，目前龙南基地正在新建2/3万金属吨钴盐/镍盐，建成后钴镍盐的产能对应约30/6万吨前驱体，一体化配套逐渐完善。

4.重估动能强劲

预计2021年全年利润有望实现6.5亿元以上，按照当前150亿左右的市值对应23倍PE左右，较行业其他标的（华友、格林美、中伟股份、天奈科技等）仍然被低估。看好公司在刚果金资源端的原料和成本优势，叠加发展和治理机制的战略转型，以及新能源景气度有望长周期高企，道氏技术作为二线头部标的重估动能强劲！

2、光伏EVA胶膜

①、福斯特(SH603806)

今年光伏EVA胶膜缺货，各大组件厂采购天天出差去福斯特求爷爷告奶奶，就想多拿一点背板，保证订单生产。所以福斯特的胶膜供不应求，价格和付款方式都很好!

福斯特也很强势，要想多拿EVA可以，优先选择EVA和背板都下单的客户先排产。由于本身福斯特的产品和技术深得客户的信赖，所以各大组件厂依然愿意响应这个策略。

目前大家买同样膜厚的KPF背板，福斯特的价格是最高的，付款给的是最好的。三四线小厂甚至愿意全款提货!

这就是客户粘性，品牌溢价!所以在我的认知里福斯特就应该比赛伍技术和中来股份享有更高的估值和溢价。

浙江嘉兴福斯特投资的60GW的EVA胶膜生产基地，这个体量未来满产满销的话，福斯特的销售额和利润和现在比要成长多少，目前的业绩估值动态看就没这么高了.





淮北矿业，主焦煤 440万吨焦炭 300万吨信湖煤矿今年投产，号称权益净利润7亿 砂石矿 内蒙古陶忽图井田高热值煤矿 集团陕西古城煤矿注入

980万吨年产焦煤里面，20%的市场价销售，80%长协里的一半销售给自有焦炭厂，焦炭实行每月调价，那可以看做总量60%将近600万吨的焦煤能够享受市场价？对比平煤1300万吨焦煤里20%也就是260万吨享受市场价，虽然总销量少，但价格还是不错了。三四季度的业绩锁定性很强，焦炭市场化定价也可以释放焦煤的利润。

连续两个交易日，股价高开低走，窄幅震荡。这种走势，是绝大多数散户朋友不愿意看到的，这走势让人感觉到窒息，好像股价很弱。实际上，淮北矿业股价运行到前高附近，又碰到解禁利空的干扰，股价这种表现，就是强势的体现。经过两个交易日的震荡之后，日线级别的5、10日均线，即将得到有效修复。因此，这里股价接下来可以直接高潮。还有另外一种情况，就是股价再度回到前几天低点，构筑一个新的中枢结构。只是云端觉得第二种情况出现概率很小。因为现在日线级别的均线系统，已经基本完成修复。



大盘走势

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主力资金通过拉升这些权重板块来让指数冲关。大盘出现放量大涨，这个时候大盘能放量当然是好现象，但3530点附近压力也不小。沪指已经来到压力位，今天对传统行业板块要谨慎一些。但由于万亿成交量下，继续轻指数重个股，继续做多结构性机会。
筑底不是一朝一夕，注意节奏高抛低吸，切勿追涨杀跌。

指数，情绪，题材，三者是相互相成又不能完成对等的。有时候指数不好，但是情绪未必差，有时候情绪好，题材也未必集中，三者之间有联系的一面也有独立的一面。

操作策略
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接下来重点看锂电；第二光伏；第三半导体；像工业母机、储能、氢能源这些更多的是属于题材概念，导入期还没有业绩表现。下半年到目前为止，中小市值的表现明显更优于大市值。其他的板块也更多的看一些紧缺或涨价的小赛道。今天主线继续看轮动为主。
选股逻辑：
①赛道为王，主赛道选股。多看研报，多关注逻辑票还有弹性好的趋势股，10CM数码战法应该是回不去了，情绪票就少接力了。
②业绩报超预期的绩优股；

③提前关注稳增长“新基建”,"自主创新"方向。

优选创业板或科创板细分龙头股；100亿左右性价比高，小而美的公司。

④节奏非常非常重要，这里说的节奏不止是看指数，还有看板块以及自己的操作心态，这段时间，都是多个板块轮动，每个板块都有独立的机会，军工，化工，券商，锂电，周期，工业母机，甚至今天新出来的天然气，碳基等等都有机会，但都不是主升浪，全是走震荡，看好哪个方向那就按照节奏去低吸为主，最好是每个板块分仓的模式，因为只做一个板块，你会很痛苦~

对于我们投资而言就是多看年报，多分析数据，多进行竞争对手对比、上下游验证；少打听小道消息，少听故事。

投资是一辈子的事情，挣自己交易体系里面的认知范围内的钱，同时就能用交易体系规避掉很多诱惑陷阱，这样才能行稳致远。在市场混沌的时候，要耐得住寂寞，守得住初心，而不是随意去做确定性不高的交易，善猎者必善等待。
人际交往中，少一点套路，多一点真诚；研究投资中，少一点事后解释，多一点研究和跟踪。

一句话总结：守王朝之势，感情绪冷暖，候波动节奏，知取舍进退，去弱换强，顺势而为。

【云端杂谈】
心有多大，快乐就有多少；包容越多，得到越多。最美的风景，不在终点，而在路上；最美的人，不在外表，而在心里。
免责声明：本文不推荐任何股票，所涉及股票仅当学习交流之用，买卖还需自主决策,据此操作风险自负！！！本人没有任何群，不会主动联系你们，谨防上当受骗！本文只写股市逻辑，和自己炒股思路，无任何收费，也没什么课程，就是写着玩，顺便自己梳理记录！所写文章不可当做投资参考，按此操作，一切后果自负！股票有风险，投资需谨慎！

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