【云端物语】

抱最大的希望，为最大的努力，做最坏的打算。
生活就像海洋，只有意志坚强的人，才能到达彼岸。

别人给的力量不能持久，从自己身上找的力量，才能受用终身。


【云端看市】

关于大盘
上证指数跌0.01%，深证成指跌0.32%，创业板指跌1.45%。盘面上，煤炭股、农业股领涨两市，国防军工、互联网电商涨幅居前。对于10月份的行情，整体来讲操作难度比较大。A股两市成交额又不足1万亿，市场热点分散，持续性较差。量能萎缩，行情寡淡.交易量突然下滑，可能跟两融限制、量化监管有关。

整体节后市场出现了明显的高低切换，前期热门的赛道股、周期股、新能源股都大跌了。

反而是之前超跌的核心资产都出现了反弹，比如白酒、快递、创新药，上半年被抛弃的大白马，目前又占据了涨幅榜前列。

A股经常在4季度出现风格切换，超跌的核心资产也出现了月度级别的估值修复，这个非常正常，因为已经大跌了半年了。

但并不是简单的所有超跌核心资产都会涨回去反转，反弹之后会有分化。

目前的行情比较难做，呈现出几个特点：

1、前期热门板块集体退潮

2、板块和个股急涨急跌

3、板块之间轮动较快

现在就怕这样的恶性循环！

缺少主线——没有赚钱效应——成交量萎缩——进一步亏钱——成交量继续萎缩……继续亏钱――不光散户亏钱，主要是大资金也在亏钱……

市场永远是对的，我们只能在自己身上找原因，逐个解决，提升优化。资本市场里，没有其他捷径.


盘后消息面：
1、乘联会：9月第五周车市零售同比下降13% 新能源车出现爆发增长2、隆基硅片全线涨价 上调5.5%-7.3%
3、四川倡议节电：空调制热不高于20℃ 居家尽量利用自然光。
4、动力煤日内涨逾10% 再创历史新高
——————————————
关于量化：虽然把市场缩量矛头指向量化私募，这是不厚道的。但很大程度上，量化确实有助涨助跌的效果，涨时把股票推上天，跌时就快速杀。
程序化交易，都是机器人，看到一方杀跌跟着快速杀跌。
这个市场，以后怎么操作，要谨记两点，
一不追高，连续大涨后千万别买，
二不抄底，五日十日线上做，遇到早盘快速杀跌立马出来，不心存侥幸。
弱势行情下10点之前不买股，最近的杀跌基本都是开盘半个小时内完成的。另外还有一点以后尽量只做成长股，也就是未来一两年前景和业绩都会非常好的，选择这种股做短线操作，没有大的风险。
杀跌太可怕了，最近市场死气沉沉，都是这些程序化交易搞得，杀跌太猛、太狠，没人敢买了。
——————————————

【利好公告】

1、诚志股份（000990）：前三季度净利预增2679%至2808% 清洁能源产品价格大幅上升。

2、云天化（600096）：前三季度净利同比预增2518%至2613%

3、华软科技（002453）：第三季度净利润预增1422%-1975% 化工类产品价格持续上涨

4、本钢板材（000761）：前三季度净利预增1232.4%

5、三峡旅游（002627）：前三季净利预计同比增长887.54%-934.56%

6、金晶科技(600586)：前三季度净利12亿元 同比增581%

7、太钢不锈（000825）：前三季度净利66亿元至70亿元 预增超516.6%

8、山东矿机（002526）：拟回购2800万元-5600万元股份

9、海尔智家（600690）：实控人的一致行动人拟继续增持不超2%股份

题材机会：

1、生猪期货上市以来首次涨停、猪价有望企稳回升

牧原股份（002714）、天邦股份（002124）、温氏股份（300498）

2、IPv6创新发展大会召开、下一代互联网重要基础

杰赛科技（002544）、启明星辰（002439）、星网锐捷（002396）

3、国内首例、CAR-T疗法让晚期肿瘤患者重现曙光

佐力药业（300181）、北陆药业（300016）

4、我国将提升能源安全保障能力、加大油气勘探开发

中海油服（601808）、海油工程（600583）、海油发展（600968）

5、中移动光缆招标价格有望上行、供需格局持续改善

中天科技（600522）、通鼎互联（002491）

6、网络安全三年行动计划将出台、车联网安全受关注

安恒信息（688023）、奇安信-U（688561）

7、华为2021年全球数字能源峰会周六举行、共建低碳智能世界

道通科技（688208）、中来股份（300393）

8、限电将影响10月负极石墨化产能超50%、石墨化累计涨幅近80%

翔丰华（300890）、华控赛格（000068）

——————————————

市场空间


3板：新中港（电力）、凤凰光学（并购重组）、滨海能源（电力）



2板：新赛股份、金泓顺、天泽股份、中曼石油、汇源通信、朗姿股份、太极股份、朋都农牧。


热点题材
周期股分化，煤炭领涨，军工受消息刺激异动，赛道股分化，电力领跌。

整个电力板块集体承压走利好出尽，包括火电、绿电、石油、天然气、储能等，而煤炭又走强，源自山西暴雨对产能构成影响。

1、电力：

电力方向周末利好消息刺激，市场交易电价浮动范围上调，压制电力行业的约束逐步松开，对于火电企业还是算利好，毕竟前面只要发电，就要亏钱，现在的电价涨价后，给企业减缓了很大压力，只能少亏或者不亏，很难大赚。成本太高了，目的还是保障电力供应为主。

如果说电力板块大跌的原因，云端觉得只能是预期过度集中，短期利好兑现的结果。

2、科技5G：

中国半导体行业协会表示，第24届中国集成电路制造年会暨供应链创新发展大会将于10月13日到15日在广州召开。

5G逻辑有中美和谈，欧洲对华为5G态度缓和、叠加各运营商推进5G进程。

利好集成电路、芯片半导体炒作；

汇源通信2板，永鼎股份、美格智能等首板。
国产数据库太极股份2连板，趋势龙创意信息保持强势。
互联网：龙一天泽信息；龙二汇源通信；龙三三七互娱；其他：昆仑万维、美格智能、亨通光电、润建股份
5G历史强势：中兴通讯、吴通控股、中嘉博创、梦网科技、彩讯股份、神州泰岳等。
3、化工：

这里面反弹最积极的还是磷化工，重点关注不受限电影响的川发龙蟒、兴发集团、湖北宜化、云图控股、天原股份。

4、军工：

新研股份回封收获20CM涨停，亚太科技、北方导航、华菱线缆等首板

5、能源：

石油/煤炭涨价逻辑强烈，全世界几乎都陷入了能源危机。不过股性一般，与电力一样上蹿下跳。

中曼石油（石油采掘）2连板，兖州煤业、上海能源（煤炭）等涨停。

——————————————

点评
1、太极股份

管理层变动 汽车电子 华为

1、10月7日晚公告,公司最新对中高层领导团队进行重大调整,增选两名

高级副总裁,三名副总裁,十五名助理总裁,形成了以70后80后为主的新

班子。公司方面明确,最新定位为做中国数字化服务领导企业,新目标为以

数字化高质量发展谋求千亿市值,并以打造核心产品产业化和产业互联网双

引擎为新策略,着力发展政务云、军队云、国资云等新业务。

2、公司是华为鲲鹏生态的重要合作伙伴,深度参与鲲鹏生态建设。从中间

件到数据库,再到应用软件,公司不断尝试将生态圈更多的产品与解决方案

与华为鲲鹏进行适配,面向复杂的应用场景,联合华为一起打造出满足用户

更深层次需求的创新解决方案。

3、公司能提供一站式自主可控的云服务;子公司量子伟业为国家部委、地方政府及重要行业机构提供安全可靠的云服务;公司提供的车辆定位监控系统是基于全球卫星定位、无线数据通信、地理信息系统技术的动态监控综合服务平台;

4、公司基于大数据、A和互联网等相关技术,不断完善全警大数据平台、

多源异构舆情大数据平台、网络安全态势感知平台和政法一体化智能管理平台等核心产品。

——————————————

2、宁波韵升

国內高端钕铁硼磁材领导者 业绩超预期

1、公司是中国主要的稀土永磁材料制造商之一,目前产能14000吨,2022

年底21000吨/年,稀土永磁行业2021年平均PE为40倍,按照中报预估公司

目前PE20 倍,一定程度低估。

2、8月9日晚公告:2021年公司上半年营收、归母净利润16.7亿、2.39亿

元,分别同比增长61.47%和218%,业绩大超预期,主要因为各条线均大

幅增长推动,产能扩张以及产能利用率大幅提升推动盈利能力连续提升。

3、稀土永磁行业,宁波韵升是市值较小且永磁产能/市值接近最高(略低于

中科三环),金力永磁高成长性最好,产能行业第二(12000吨/年),远期规划最大(40000吨/年);中科三环产能最大(20000吨/年)、新能源车占比最高。

4、公司是国內高端钕铁硼磁材领导者,公司专注磁材业务主业,弱化投

资、剥离电机。2020年稀土磁材营收占比84.74%,钕铁硼磁材为业务核

心,钕铁硼磁材毛坯产能达到14000吨/年,到2022年底将达到21000吨/年,钕铁硼产品的下游应用主要集中在三大领域:电机磁钢、VCM硬盘类磁钢、移动智能终端磁钢,与国内前十大新能源汽车厂商都有接触。

——————————————

3、中国平安：

1.华夏幸福债务重组计划好于市场预期，中国平安不动产投资风险改善。

2.市盈率低，目前仅为7倍，相对比中国人寿pe17倍，平安属错杀阶段；

3.基本面强，保险行业的高利润空间，保险上市公司少，中国平安是中国最大金融综合体，目前估值不高；

4.股价52.74元，同期低位为2017年7月，最高位93元已折价近50%；股价不高不低，52元股价有适当操作空间，高抛低吸做T

5.可预期收益明显；

——————————————

市场现在对于明年的通胀预期，在明显的升温，这是资金回流大消费的重要原因。家电：美的集团、格力电器、海尔智家。

①格力电器:国内空调行业龙头企业，ROE常年在 30%左右。

②美的集团:国内白电行业龙头，近三年ROE在26%附近。

——————————————

大盘走势

——————————————
3550-3700点区间宽幅震荡！沪指目前3600点之下，依旧是很好的买点。大盘接下来会迈入新的结构性行情。
筑底不是一朝一夕，注意节奏高抛低吸，切勿追涨杀跌。

指数，情绪，题材，三者是相互相成又不能完成对等的。有时候指数不好，但是情绪未必差，有时候情绪好，题材也未必集中，三者之间有联系的一面也有独立的一面。

操作策略
————————————————
短线还是不好做，情绪依然不能回暖。策略上，仍要注意控制仓位，多看少动。市场接下来相当长一段时间，都难有主升浪特别突出的板块，都是各个板块轮动反弹为主。云端目前更看好调整大半年的上证50、沪深300这类的方向。基建、中字头、消费、军工、芯片。等
对于我们投资而言就是多看年报，多分析数据，多进行竞争对手对比、上下游验证；少打听小道消息，少听故事。

投资是一辈子的事情，挣自己交易体系里面的认知范围内的钱，同时就能用交易体系规避掉很多诱惑陷阱，这样才能行稳致远。在市场混沌的时候，要耐得住寂寞，守得住初心，而不是随意去做确定性不高的交易，善猎者必善等待。
人际交往中，少一点套路，多一点真诚；研究投资中，少一点事后解释，多一点研究和跟踪。

一句话总结：守王朝之势，感情绪冷暖，候波动节奏，知取舍进退，去弱换强，顺势而为。