近期油运和造船表现挺不错的。油运主要是因为乌俄冲突导致欧洲大幅减少从俄进口石油，转而从中东和美洲进口，这两个地方离欧洲都比较远，需要用油轮进行运输，俄减少对欧洲的石油出口以后，会把石油运输到亚洲的中国和印度，运输距离大幅增加，从而带动油运需求的持续提升，进而带动油运价格的上涨。

油运短期催化就是欧美为了应对石油紧缺，准备放松对伊的制裁，伊不久以后就能直接出口石油到欧洲，带动油运需求持续回升。此外，四季度为传统旺季，叠加中国复工复产进度加快，用油需求有望环比提升。

国际油运行业国内上市公司主要有招商轮船、中远海能、招商南油。招商轮船干散货及油轮（以VL­CC为主）双核心主业景气共振，公司有望充分受益；中远海能各种油轮船型全覆盖，盈利弹性较大。招商南油以MR船型为主，受益于成品油及中小船市场景气提升。

造船的主要逻辑是集装箱运输和油运需求都比较强劲，船运公司对油轮和集装箱运输船的需求都大幅增加，带动造船行业出现供不应求的局面，造船行业未来盈利能力也有望大幅提升，这个领域的龙头主要是中国船舶。

另外，中远海特也值得关注，公式是一家是从事专业化特种杂货远洋运输的上市公司。其主要产品包括多用途船、半潜船、重吊船、汽车船、沥青船和木材船