一、盘面观察

截至收盘，沪指涨0.53%，深成指涨1.38%，创业板指涨1.24%。北向资金全天净买入37.9亿，其中沪股通净买入29.02亿元，深股通净买入8.88亿元。市场全天探底回升，深成指领涨，三大指数早盘均再创阶段新低。下跌方面，“华字辈”个股集体调整，华斯股份等多股跌停。总体上个股涨多跌少，全市场超2900只个股上涨。沪深两市今日成交额7043亿，较上个交易日缩量897亿。板块方面，手机游戏、上海国资、CPO、证券等板块涨幅居前，服装家纺、家用轻工、PEEK材料、食品加工等板块跌幅居前。

简评：目前的大盘应该已经进入到了修复阶段了，通常大跌一波之后都会有修复行情，这是正常现象。并且今天外资也开始主动加仓，站在短线的角度来说，当下的A股是值得抄底的。但是站在中长线的角度来说，大盘目前的修复走势走完了，还是会继续下跌的，现在判断行情反转，太早了。如果有部分明确的主线拉高，可以短线小资金参与。小幅度套牢的兄弟们拉高时可以出一部分出来规避风险。

二、板块观察

1、新能源

赛道股方向光伏今日有资金回流。欧晶科技、金辰股份、帝科股份、阳光电源、钧达股份等等表现都还可以。追涨的价值不大目前，中军势力也没有走出来，这里还是谨慎些，继续观察。基本面上此前也提醒过，主要还是逆变器海外库存下降，以及硅片价格的反弹带来的一些超跌反弹效应，出口方向也是数据好转，预期有向好趋势。

2、大金融

虽然量能不多，但是今天大金融的效果出奇地好。市场在大金融的带领下，出现了修复反弹。但是整体来说还是一些低位的。修复行情下，证券还是会有反复性机会。但是暂时还是以快进快出为主，这里头部券商的表现性都是弱于此前启动时候的力度的，还有一个就是整体的板块量能还是远远不够。

3、大科技

光通信/CPO算是全球AI浪潮下，国内少数能分得全球AI产业链蛋糕的赛道了，而且如果要讲出海逻辑，恐怕光模块是最好的方向，出海80%以上。光模块开盘直接走强，剑桥科技反包，华字辈华西股份、意华股份涨停，特发2板，其他冲高回落，比较强的还是联特科技、新易盛这些。今天暂时先看超跌反弹，但是整体板块有走出T队的感觉，关注此后是否能够继续晋级。下午AI也有明显跟随趋势，科大讯飞强势顶板。目前来看，就是要关注指数是否企稳，如果企稳，AI和CPO有很大“概率”联动一波。

三、个股观察

游戏出海的逻辑最近在很多群里面发酵的比较多，我们认为这个领域在很长一段时间内都是比较确定的，在当前的背景下是相对有性价比的。

宝通科技：截至2023年9月30日，公司移动游戏业务整体营收中境外收入占游戏业务比重为95.52%。(《马赛克英雄》日本市场流水稳定，四季度有望释放利润)。

中文传媒：公司旗下智明星通专注于游戏出海，海外市场占比超90%。

富春股份：2022年公司游戏收入中，海外收入占比88.59%。

神州泰岳：2022年度游戏的海外收入占比就已经超过了85%。

昆仑万维：截至2023年上半年，游戏占比12%，且游戏收入中海外收入占比超80%。

汤姆猫：2023年中报显示，海外收入占比超过74%(游戏占比10%)。

盛天网络：2023年中报显示，30%收入来自游戏板块，其中海外收入占比接近70%。

游族网络：2023年中报显示，海外收入占比超过65%。

掌趣科技：2023年中报显示，海外收入占比 59.8%。

世纪华通：今年以来公司旗下点点互动收入高速增长，出海游戏收入占比超50%。

三七互娱：2023年中报显示，海外收入占比 39%。

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